Altın Volatilitesinin Doğrusal ve Doğrusal Olmayan Yöntemler ile Analizi

Bu araştırma gram altın TL fiyatının volatilitesini 2005 ile 2020 arasındaki günlük veri modellemeyi hedeflemektedir. bağlamda makalede ARCH, GARCH ve TGARCH gibi standart volatilite modellerine ilave olarak doğrusal olmayan MSGARCH modeli kullanılarak altının değişen varyansının modellenmesi yapılmaktadır. bir metoddur özü itibariyle rejim değişikliği ifade edilen düşük riskli yüksek volatiliteyi rejimlere böldüğü için rejimler arasında klasik modellerin aksine geçişler olduğundan bu yöntemin diğer metotlara nazaran daha hassas doğru sonuçlar verdiği bulunmaktadır. çalışma iktisadi açıdan önem taşımaktadır çünkü getiri en iyi modelleyen tahmin eden metodların bulunması yatırımcıya yatırım kararları alırken portföyünü oluştururken yardımı olabilecektir. İktisadi döviz (örn dolar) borsa endeksleri enstrümanlara göre çok farklı kalıcı sahip olmadığı nedenle güvenli liman dövizden borsadan risksiz aracı olduğu da saptanmıştır. çalışmanın literatüre katkı sağlayacağı düşünülmektedir. Çünkü önceki çalışmalarda anlaşıldığı kadarıyla volatilitesinin (düşük dönemleri olarak) ayrılarak parametrelere izin verilerek edilmediği görülmektedir. ayrıca risk yönetimi, türev fiyatlandırılması portföy optimizasyonunda etkili olabilmektedir. bulgularının piyasa yapıcılar, akademisyenler, yatırımcılar, yöneticilerine faydalı olabileceğine inanılmaktadır.